悪の秘密結社から身を守るため幼い頃から仮面を被って生きてきた世子(王位継承者)と、彼の身代わりに王宮で過ごすことになる平凡な青年。そして、ふたりから思いを寄せられる誇り高き女性—。架空の時代を舞台に、若き世子が民や愛する人のため正義の戦いを挑む姿をドラマティックに描き出す時代劇。
国中の水を私有化し、ある秘薬を武器に国を裏側から支配する辺首会の協力を受けて王位に就いた国王は息子イ・ソン(ユ・スンホ)を彼らの魔の手から守るため、仮面を被って暮らすように命じていた。そんな王に反発を感じたイ・ソンは、自分が仮面を被る理由を探るため王宮を逃げ出し、忠臣を父に持つカウン(キム・ソヒョン)と彼女の幼なじみイソン(エル/キム・ミョンス)と知り合う。